Криптовалютный рынок останется «умеренно медвежьим» в 2019 году - исследование


Published on 11 Jan. 2019
Teddy bear 524251 1280

За исключением Эфириума, который начал год подготовкой к будущему форку Constantinople и заметным ростом цены, по мнению аналитиков SFOX остальной криптовалютный рынок будет оставаться "умеренно медвежьим" в начале 2019 года. Фактически, если учесть вчерашнее резкое падение всех крупных монет, слово "умеренно" выглядит как желаемое, а не действительное.

bitcoin SFOX

Источник: SFOX

Однако, в отличие от многих ценовых прогнозов, основанных на инстинктах даже наиболее надежного и заслуживающего доверия директора или экономиста, отчет о волатильности SFOX базируется не просто на рыночных настроениях.

Криптовалютные дилеры и рыночные аналитики учитывают данные по объему торгов, ценам и волатильности из восьми основных бирж. Затем они составляют индекс, анализируя три основных фактора: рыночные настроения, волатильность и развитие сектора в целом.

В течение 2018 года этот индекс колебался от очень бычьего к положительно медвежьего, причем ноябрь и декабрь были наиболее волатильными месяцами за всю историю наблюдений.

Кроме адского ноября, SFOX определила два других крупных периода года, когда криптовалютная волатильность увеличилась. Это было с января до конца февраля и с середины августа по сентябрь. Что произошло, что раскачало рынки? Целая куча внешних событий давила на цены.

Начнем с того, что в конце января на японской бирже Coincheck произошел большой взлом. Воры украли более $500 млн в криптовалюте NEM. В Китае усилились разговоры о запрете криптовалют, а Facebook и другие социальные сети запретили рекламу ICO на своих платформах.

К такому качающемуся состоянию добавились слухи и сомнения относительно Bitfinex и Tether. Претензии в манипулировании рынком и роль этих компаний в значительном росте 2017 года были подпитанные повестками в суд от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). SFOX пишут:

С 28 января по 6 февраля цена биткоина снизилась с $11 670 до $6828.

После сенсационного взлета в 2017 году, 30-дневная историческая волатильность биткоина в начале 2018 года снизилась с 117% 28 января до колоссальных 139% 17 февраля.

Следующий удар криптовалюты получили с середины августа по сентябрь. В течение этого периода цены на криптовалюты начали снова раскачиваться из-за ряда внешних событий. На этот раз наибольшему влиянию на снижение цен содействовала Комиссия по ценным бумагам (SEC). В августе они отложили долгожданное решение по ETF биткоина, а потом отклонили еще девять предложений. Они ссылались на беспокойство по поводу "манипулирования рынком" и недостаточное регулирование отрасли.

Кроме того, в середине августа генеральный директор Coinbase, криптовалютный миллиардер Брайан Армстронг (Brian Armstrong) выдал дозу реальности, сказав, что массовое принятие криптовалют не произойдет в ближайшее время.

Последующее падение в сентябре, кажется, было вызвано тем, что одна компания вывела почти $1 млрд в биткоине на рынок.

Хотя волатильность биткоина, безусловно, выросла между этим периодом, альткоины расшатало как на настоящих американских горках. Волатильность лайткоина выросла с 56% до 92% за 30 дней, а Эфириума - с 52% до 98%.

Несмотря на 80% падение с конца 2017 года, биткоин фактически является наименее волатильным среди цифровых валют. В качестве основной криптовалюты биткоин служит тем, что SFOX называет "индексом криптовалютной волатильности", с помощью которого можно измерить волатильность альткоинов.

Если брать в сравнении с ВТС, то по сравнению с Эфириумом и лайткоином, Bitcoin Cash имел значительно большее количество колебаний волатильности относительно биткоина.

С другой стороны у Эфириума был наибольший общий диапазон волатильности по сравнению с BTC (88% по сравнению с 31,7%).

SFOX отмечает:

Хотя волатильность не говорит о том, что надо избегать актива, на нее надо обращать внимание при входе или торговле этим классом активов.

Несмотря на то, что многие аналитики пытались связать криптовалюты с фондовым рынком, SFOX не выявили абсолютно никакой корреляции в декабре - или в течение остального года.

біткойн фондового ринку

Источник: SFOX

Все криптовалюты, котирующиеся на SFOX, продемонстрировали большую волатильность, чем S&P 500 в течение всего года. Существовало одно исключение и это было во время наиболее волатильного месяца для криптовалют. В ноябре золото было более волатильным, чем биткоин.

крипто проти фондового ринку
Источник: SFOX

Биткоин, Эфириум, Bitcoin Cash и лайткоин поддерживают сильные, положительные корреляции друг с другом; они в значительной мере не соотносятся с S&P 500 и несколько негативно коррелируют с золотом,

- говорится в сообщении.

Возможно неудивительно, что после после безудержного 2017 года, у людей снизился интерес к криптовалютам в 2018 году. Однако кажется, что благодаря недавнему росту волатильности, интерес криптовалютам снова возрос.

Инсайдеры области не знают, нашел ли рынок дно. Некоторые аналитики называют отметку в $1500, а другие считают, что $3000 будет самым низким показателем.

Несмотря на состояние криптовалютного рынка, институциональные инвесторы все чаще добавляют криптовалюты в свои списки. Сдается, что 2019 год станет мейнстримом для блокчейна и о нем даже будут говорить как о обыденных вещах.

Кроме того, что 2018 год получил огромный технологический прогресс, правительства и регуляторы во всем мире предприняли шаги, направленные на укрепление сектора - Мальта, Япония, Швейцария, США.

Компании с Уолл-стрит начинают участвовать в криптовалютах, несмотря на умеренно-медвежьи настроения в начале года, развитие инфраструктуры растет и это хороший знак для промышленности в целом.

Потенциальная экономическая рецессия могла бы иметь глубокое влияние на криптовалютный рынок. SFOX отмечает, что рынок чувствителен к внешним событиям, регулирования и институциональных инвестиций. По данным SFOX, это ключевые факторы, которые повлияют на волатильность в 2019 году.

После настоящего бума 2017 года, первичные предложения монет (IСО) резко сократились. Новая волна регулируемых SEC ICO (или STO, чтобы быть точным), может повлиять на волатильность Эфириума.

Почти 50% всех финансовых директоров США прогнозируют национальную рецессию до конца года. Несмотря на то, что криптовалюты не имеют корреляции с фондовым рынком, SFOX считает, что спад может на самом деле положительно повлиять на спрос на криптовалюты. Это привело бы к волатильности, особенно биткоина.

Отложенные решения по ETF биткоина и их влияние на волатильность будут длительным стимулом, за которым следует наблюдать в новом году:

Если снова появится призрак ETF или появятся подобные виды криптоинструментов, мы можем потенциально увидеть сопутствующие сдвиги в волатильности.

В 2017 году все было связано с хайпом и ажиотажем. 2018 год был большим разочарованием. И хотя мы еще не уверены в том, что ждет нас в 2019 году, похоже, что институты будут иметь большое влияние.


More news

Криптовалютний рынок снова стремительно упал - биткоин погрузился ниже $3500


В воскресенье, 13 января, всего лишь за полчаса биткоин упал ниже $3500, капитализация криптовалютного рынка снизилась на $5 млрд, что привело к снижению цены основных альткоинов, в частности Эфириума, который зафиксировал падение на уровне 6% к доллару США.

14 Jan. 2019

Японский регулятор FSA не рассматривает одобрение ETF биткоина


По словам представителя Агентства по финансовым услугам (FSA), Япония не рассматривает вопрос об одобрении биржевого фонда (ETF) биткоина.

14 Jan. 2019

Исследование криптовалют является приоритетной задачей на 2019 год - отчет SEC


Управление инспекций и экспертиз соответствия (OCIE) Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) назвало рынок криптовалют одним из шести основных пунктов своей деятельности по мониторингу соответствия в 2019 году.

14 Jan. 2019